资融券基础业务规则融资融券业务( 二 ) _小知识

证券金融公司成立后，证券公司可以向证券金融公司申请转融通。

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6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？
过去，由于上市公司流通股本范围小、证券公司风险掌握才能弱、投资者构造不合理、证券监管经验不足等原因，我国法律严厉制止证券公司向客户融资、融券。近年来，在国务院的准确引导和有关部门的大力支撑下，股权分置改造、进步上市公司质量、证券公司综合治理、大力发展机构投资者等一系列改造发展工作深刻推动，证券市场基本制度建设取得积极进展，已经涌现一批符合融资融券请求的上市证券，部分优质证券公司的风险掌握才能和内部管理程度有了进步，投资者的投资经验和风险承担才能也在加强，证券公司开展融资融券业务试点的根本条件已经具备。因此，修订后的《中华人民共和国证券法》规定，经证监会同意，证券公司可认为客户买卖证券供给融资融券业务服务。

7、我国推出融资融券交易有何积极意义？

融资融券交易具有四大根本功效：
（1）价钱发明功效：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价钱，使之能更充足地反应证券的内在价值。
（2）市场稳固功效：完全的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金；融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。因此，融资融券机制具有必定的减缓证券价钱波动的功效，有助于市场内在的价钱稳固机制的形成。
（3）加强流动性功效：融资融券交易可以在必定水平上放大证券供求，增长市场的交易量，从而活泼证券交易，增长证券市场的流动性。
（4）风险管理功效；融资融券交易不仅可认为投资者供给新的交易工具，而且还有利于转变证券市场“单边市”的状态，便利投资者规避市场风险。
此外，在我国现阶段，许可证券公司开展融资融券业务试点，可拓宽证券公司业务规模，改良证券公司盈利模式。

8、什么是信誉证券账户？

信誉证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信誉交易担保证券账户”的二级账户，用于记载投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信誉证券账户只能有一个。

9、什么是信誉资金账户？

信誉资金账户是指投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立的“客户信誉交易担保资金账户”的二级账户，用于记录投资者交存的担保资金的明细数据。
投资者只能开立一个信誉资金账户。

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10、什么是名义持有人？
名义持有人是指受他人委托代表他人持有证券的机构。《中国证券登记结算有限公司证券登记规矩》规定，名义持有人依法享有作为证券持有人的相干权力，同时应该对其名下证券权益拥有人承担相应的责任，证券权益拥有人通过名义持有人实现其相干权力。名义持有人行使证券持有人相干权力时，应该事先征求其名下证券权益拥有人的看法，并按其看法办理，不得伤害证券权益拥有人的好处。
11、什么是标的证券？

标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。
证券交易所依照从严到宽、从少到多、逐步扩展的原则，依据融资融券业务试点的进展情形，在满足证券交易所规定的证券规模内审核、选取试点初期标的证券的名单，并向市场颁布。证券公司在上述规模内肯定并颁布公司许可的标的证券。