江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

链得得APP家族办公室和高净值人士的加密货币资产被如何打理？

摘要：加密对冲基金的总资产管理规模翻倍 ， 9成事家族办公室和高净值人士 。
链得得APP家族办公室和高净值人士的加密货币资产被如何打理？
文章图片
文|小湃出品|PANews
家族办公室和高净值人士进入加密市场的资金被打理的如何？近日普华永道和投资公司ElwoodAssetManagement发布的最新调查报告道出究竟 。
以加密货币为中心的对冲基金的资产管理规模（AUM）在2019年激增 ， 从2018年底的10亿美元增长到20亿美元 。 在2019年全年 ， 全权委托的多头基金（DiscretionaryLong-onlyFunds）表现最好 ， 平均收益为42％ 。 对冲基金的资金来源中 ， 家族办公室占对冲基金投资者的48％ ， 高净值个人占到42％ 。
普华永道合伙人HenriArslanian在接受采访时表示 ， “自冠状病毒以来 ， 我们看到的一个宏观趋势是人们对加密货币的兴趣更加普遍 。 ”
链得得APP家族办公室和高净值人士的加密货币资产被如何打理？
文章图片
超六成在2018年后成立 ， 多为四种策略
根据2020年第一季度研究表明 ， 大约有150个活跃的加密对冲基金 ， 其中近三分之二（63％）是在2018或2019年创立的 。
创立加密货币基金的活跃程度与比特币（BTC）价格高度相关 。 2018年 ， 比特币价格飙升似乎是推动加密货币基金创立的催化剂 。 随着加密货币市场在2019年底呈现出下降趋势 ， 新成立的加密货币基金数量大幅下降 。
链得得APP家族办公室和高净值人士的加密货币资产被如何打理？
文章图片
报告根据四种广泛的基金策略对加密货币对冲基金进行了分类：
?全权委托做多:这类加密货币基金只做多 ， 投资者的投资期限也更长 。 此类基金倾向于投资于早期代币/加密货币项目 ， 他们还会购买并持有流动性更强的加密货币 ， 对投资者的锁仓时间也最长 。
?全权委托做多/做空:这类基金涵盖的投资策略很多 ， 包括多头/空头、相对价值、事件驱动、技术分析 ， 以及一些特定于加密货币的策略 ， 例如挖矿 。 全权委托基金通常具有混合策略 ， 其中包括在早期项目中进行投资 。
?量化基金:这类基金主要定向或市场中立的方式对市场采取量化投资 。 一些指示性的策略包括：做市、讨论、以及低延迟交易 。 流动性是量化基金投资策略的关键 ， 他们的资金会被限制只能交易流动较高的加密货币 。
?多策略:这类基金将上述三种基金的投资策略组合在一起 ， 比如 ， 在某个特定基金说明书中会设定限制范围 ， 允许交易可以关了多头/空头和量化基金子账户 。
这四种策略中 ， 量化基金最流行 ， 占到当今对冲基金市场上几乎一半 。 相比之下 ， 其他投资策略占比分别是——全权委托做多（19％） ， 全权委托做多/做空（17％）、多策略（17％）——这些投资策略的市场战略相比较而言要小得多 ， 他们加起来大约占到整个加密对冲基金市场的50％ 。
链得得APP家族办公室和高净值人士的加密货币资产被如何打理？
文章图片
投资人九成是家族办公室和高净值人士
从各个受访基金对各自的投资者群体进行的分类来看 ， 最常见的投资者类型几乎占到所有投资者的90% ， 是家族投资机构（48%）和高净值个体投资者（42%） 。 实际上 ， 在我们的受访者中 ， 没有人提到养老基金 ， 只有极少数基金会或捐赠基金投资加密货币 。 令人惊讶的是 ， 相比之下 ， 我们发现传统风投基金和基金的基金（FundofFunds）在加密货币投资中所占的比例也很小 。
链得得APP家族办公室和高净值人士的加密货币资产被如何打理？
文章图片
这些基金的投资人并不多 ， 加密对冲基金投资者数量中位数是27.5 ， 平均数是58.5；平均投资规模中位数是30万美元 ， 平均数是310万美元 。 从平均投资规模的分布趋势 ， 可以看出 ， 大约三分之二的加密对冲基金投资规模低于50万美元 。


推荐阅读


上一篇： [县市区]“秋冬防”成绩单出炉山西15个县市区重污染天数为零

下一篇： #开启#南方地区的雨水车轮战明日开启 四川盆地只有阵雨